La baisse des prix des métaux crée une fenêtre d'opportunité

May 07, 2023

Les matières premières font face à un certain nombre de vents contraires cette année, car les inquiétudes liées à la récession jettent une ombre sur une grande partie de l'espace. C'est un environnement d'opportunités pour les investisseurs dans les métaux, étant donné les prévisions de la demande à long terme pour les métaux d'électrification qui sont susceptibles de profiter aux prix.

L'offre excédentaire de combustibles fossiles continue de contribuer à la baisse des prix du pétrole brut et du gaz naturel. Pendant ce temps, les craintes de récession assombrissent les perspectives pour la plupart des matières premières, y compris les métaux. L'indice S&P GSCI du nickel est en baisse de 28,19 % depuis le début de l'année et l'indice S&P GSCI de l'aluminium est en baisse de 6,84 %. Le cuivre a mieux résisté et est relativement stable pour l'année, en baisse de seulement 0,99 % depuis le début de l'année, tandis que le zinc est en baisse de 20,01 % depuis le début de l'année (mesuré par les indices S&P GSCI respectifs).

La baisse des prix des métaux crée des opportunités pour les investisseurs à long terme, en particulier dans les métaux nécessaires à l'électrification. Alors que l'économie mondiale réduit ses émissions pour atteindre les objectifs de zéro net en 2050, les prévisions prévoient une forte demande pour ces métaux.

Source des images :Agence internationale de l'énergie

La demande de nombreux métaux clés pour l'électrification sera tirée par une variété de technologies d'énergie renouvelable. Le cuivre est essentiel pour le solaire, l'éolien, la bioénergie, les véhicules électriques et le stockage des batteries, ainsi que les bioénergies renouvelables. Pendant ce temps, la demande de nickel est essentielle dans les opérations de géothermie, d'hydrogène, de véhicules électriques et de stockage de batteries.

LeAgence internationale de l'énergie prévoit que d'ici 2040, la demande de minéraux provenant des technologies d'énergie renouvelable doublera selon un scénario de base. Dans un scénario optimal qui réussit à atténuer les émissions d'ici 2050, cette demande quadruplera.

Compte tenu des perspectives de demande à long terme pour les métaux d'électrification, il existe maintenant une forte opportunité d'achat pour les investisseurs. LeKraneShares Electrification Metals ETF (KMET) offre une exposition ciblée aux métaux nécessaires à l'électrification. Le fonds offre une exposition à la demande croissante de métaux issue de la transition vers une énergie propre via le marché à terme.

Le fonds cherche à répliquer l'indice Bloomberg Electrification Metals. KMET propose des contrats à terme sur le cuivre, le nickel, le zinc, l'aluminium, le cobalt et le lithium. Ces métaux sont tous des composants essentiels pour les batteries, les véhicules électriques et l'infrastructure d'énergie renouvelable nécessaire pour atteindre les objectifs net zéro de 2050.

Les allocations les plus importantes de KMET comprennent actuellement les contrats à terme sur le cuivre à 24,68 % et une allocation de 24,62 % sur les contrats à terme sur le nickel. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,79 %.

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